Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp: Phân tích Hiện tại và Dự báo (2025-2033)

Quy mô & Dự báo Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp Toàn cầu

Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp Toàn cầu được định giá 13.625,84 tỷ đô la Mỹ vào năm 2024 và dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR mạnh mẽ khoảng 6,49% trong giai đoạn dự báo (2025-2033F), được thúc đẩy bởi sự gia tăng khẩu vị của nhà đầu tư đối với các tài sản ổn định, tạo thu nhập và sự mở rộng của các khuôn khổ chứng khoán hóa trên các thị trường mới nổi.

Phân tích Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp

Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) là chứng khoán có thu nhập cố định sử dụng các khoản vay thế chấp làm tài sản thế chấp và nguồn vốn cho các khoản thanh toán đối với chứng khoán. Việc tạo ra MBS bắt đầu với một tổ chức tài chính, chẳng hạn như ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng, gia hạn khoản vay thế chấp cho người đi vay. Sau đó, người cho vay sẽ gộp các nhóm khoản vay có đặc điểm tương tự để tự tạo chứng khoán hoặc bán các khoản vay cho các nhà phát hành chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp để xử lý việc tổng hợp và gộp các khoản vay. Các khoản vay được bán cho một quỹ ủy thác, quỹ này sẽ là nhà phát hành MBS. Sau khi được chứng khoán hóa, MBS có thể được bán cho các nhà đầu tư hoặc giữ lại làm khoản đầu tư. Thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) đang trải qua sự tăng trưởng ổn định do nhu cầu tài chính nhà ở ngày càng tăng, một khuôn khổ chính phủ hỗ trợ và những tiến bộ công nghệ trong ngành tài chính. Đô thị hóa ngày càng tăng và nhu cầu về nhà ở giá cả phải chăng đang làm tăng số lượng các khoản vay thế chấp có thể được chuyển đổi thành MBS, cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận ổn định. Hơn nữa, các chương trình của chính phủ như ưu đãi thuế, trợ cấp nhà ở và các sáng kiến như PM Awas Yojana của Ấn Độ tiếp tục thúc đẩy việc tạo ra thế chấp, mang lại cơ hội mới cho các nhà đầu tư MBS, do đó thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường.

Xu hướng Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp Toàn cầu

Phần này thảo luận về các xu hướng thị trường chính đang ảnh hưởng đến các phân khúc khác nhau của thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp toàn cầu, như được tìm thấy bởi nhóm các chuyên gia nghiên cứu của chúng tôi.

Những tiến bộ công nghệ mới nổi trong lĩnh vực thế chấp

Những tiến bộ công nghệ trong lĩnh vực thế chấp là một trong những xu hướng chính của thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS), thúc đẩy hiệu quả, tính minh bạch và khả năng tiếp cận. Việc tích hợp các công nghệ tiên tiến như trí tuệ nhân tạo (AI), blockchain, điện toán đám mây và phân tích dữ liệu lớn đã thay đổi cách các khoản vay thế chấp được khởi tạo, xử lý và chứng khoán hóa. Các mô hình do AI cung cấp hiện cho phép người cho vay và nhà đầu tư đánh giá rủi ro của người vay chính xác hơn, dự báo hành vi trả trước và quản lý danh mục đầu tư theo thời gian thực. Điều này giảm thiểu rủi ro và cải thiện hiệu suất tổng thể của MBS, do đó đẩy nhanh sự tăng trưởng của thị trường. Ngoài ra, công nghệ blockchain đã cải thiện tính minh bạch và bảo mật bằng cách tạo ra các sổ cái kỹ thuật số chống giả mạo để ghi lại các giao dịch thế chấp, giảm thiểu gian lận, đẩy nhanh quá trình xác minh khoản vay và cho phép thanh toán nhanh hơn. Hơn nữa, các đổi mới fintech cũng đang thúc đẩy hoạt động cho vay thế chấp kỹ thuật số, tự động hóa các đơn đăng ký khoản vay và đánh giá tín dụng, rút ngắn thời gian phê duyệt và giảm chi phí. Sự chuyển đổi kỹ thuật số này không chỉ làm tăng sự tham gia thị trường mà còn củng cố niềm tin của nhà đầu tư bằng cách cung cấp thông tin chi tiết theo thời gian thực về chất lượng tài sản và hiệu suất dòng tiền.

Phân khúc Ngành Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp

Phần này cung cấp phân tích về các xu hướng chính trong từng phân khúc của báo cáo thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp toàn cầu, cùng với dự báo ở cấp độ toàn cầu, khu vực và quốc gia cho giai đoạn 2025-2033.

Phân khúc MBS Nhà ở Chi phối Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp Toàn cầu

Dựa trên danh mục loại hình, thị trường được phân loại thành MBS thương mại, MBS nhà ở và các loại khác. Trong số này, phân khúc MBS nhà ở có thị phần lớn nhất do số lượng lớn các khoản vay mua nhà và các chương trình do chính phủ hỗ trợ. Các chương trình do chính phủ hỗ trợ đưa ra các đảm bảo đảm bảo thanh toán kịp thời cho các nhà đầu tư, giảm rủi ro tín dụng và do đó thúc đẩy sự mở rộng thị trường. Tuy nhiên, MBS thương mại đang thể hiện mức tăng trưởng nhanh nhất do sự tăng trưởng của bất động sản thương mại, bao gồm văn phòng, trung tâm bán lẻ, nhà kho và tài sản công nghiệp, đã mở rộng khối lượng các khoản vay thương mại có sẵn. Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp thương mại (CMBS) thường cung cấp tỷ lệ hoàn vốn tốt hơn so với MBS nhà ở, thu hút các nhà đầu tư. Hơn nữa, những đổi mới như các sản phẩm CMBS có cấu trúc với các phân đoạn phù hợp với các mức rủi ro khác nhau tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường.

Phân khúc Ngắn hạn Chi phối Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp Toàn cầu.

Dựa trên danh mục kỳ hạn, thị trường được phân loại thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Trong số này, phân khúc ngắn hạn chiếm ưu thế về thị phần do rủi ro thấp hơn và tính thanh khoản cao hơn. Các nhà đầu tư thường thích trái phiếu ngắn hạn vì chúng cung cấp khả năng trả nợ gốc nhanh hơn và tiếp cận vốn nhanh hơn, giảm rủi ro tín dụng và lãi suất cao. Ngoài ra, trái phiếu ngắn hạn có tính thanh khoản cao hơn và hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm dòng tiền có thể dự đoán được, đặc biệt khi lãi suất dao động, do đó thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường. Tuy nhiên, phân khúc dài hạn đang trải qua sự tăng trưởng nhanh nhất do nhu cầu ngày càng tăng đối với các khoản vay mua nhà có thời hạn dài. Các nhà đầu tư cũng đang tìm kiếm trái phiếu cung cấp tỷ lệ hoàn vốn cao hơn, do đó thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường.

Bắc Mỹ nắm giữ thị phần lớn nhất trong thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp toàn cầu

Bắc Mỹ thống trị thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) toàn cầu do cơ sở hạ tầng tài chính vững chắc, khung thể chế mạnh mẽ và thị trường vốn sâu rộng, khiến khu vực này trở thành trung tâm phát hành và đầu tư MBS. Các ngân hàng và tổ chức tài chính trên khắp các khu vực cung cấp các kế hoạch, dịch vụ và khả năng chứng khoán hóa khoản vay mạnh mẽ, cho phép chuyển đổi một lượng lớn các khoản vay thế chấp thành chứng khoán tài sản có thể giao dịch, thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường. Hơn nữa, các chính sách của chính phủ và các khuôn khổ pháp lý trên khắp khu vực thúc đẩy tính thanh khoản, bảo vệ nhà đầu tư và quản lý rủi ro, điều này tiếp tục củng cố vị thế của khu vực trên thị trường. Hơn nữa, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức, quỹ hưu trí và công ty bảo hiểm đảm bảo tính thanh khoản cao, giúp MBS dễ dàng giao dịch và thu hút sự tham gia toàn cầu. Những tiến bộ công nghệ, bao gồm nền tảng thế chấp kỹ thuật số, hệ thống dịch vụ tự động và phân tích dữ liệu, cải thiện hiệu quả, quản lý rủi ro và hiệu quả hoạt động, thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường.

Hoa Kỳ nắm giữ thị phần chi phối của Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp Bắc Mỹ vào năm 2024

Hoa Kỳ thống trị thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp Bắc Mỹ vì hoạt động phát hành và đầu tư cao, hệ thống tài chính nhà ở mạnh mẽ và sự tham gia của chính phủ. Các doanh nghiệp do chính phủ bảo trợ (GSE) như Fannie Mae, Freddie Mac và Ginnie Mae đóng vai trò thiết yếu trong việc phát hành MBS, nâng cao tính minh bạch cho các nhà đầu tư và hỗ trợ sự tăng trưởng của thị trường. Hơn nữa, tỷ lệ sở hữu nhà ngày càng tăng, nhu cầu ngày càng tăng đối với tài chính nhà ở và một lượng lớn các khoản vay tuân thủ và được chính phủ hỗ trợ tiếp tục thúc đẩy sự mở rộng của thị trường. Các thị trường vốn tiên tiến của quốc gia tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch MBS quy mô lớn, thu hút các nhà đầu tư tổ chức như quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và người quản lý tài sản, điều này tiếp tục đẩy nhanh sự tăng trưởng của thị trường.

Bối cảnh Cạnh tranh Ngành Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp

Thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp toàn cầu có tính cạnh tranh, với một số công ty tham gia thị trường toàn cầu và quốc tế. Các công ty chủ chốt đang áp dụng các chiến lược tăng trưởng khác nhau để tăng cường sự hiện diện trên thị trường của họ, chẳng hạn như quan hệ đối tác, thỏa thuận, hợp tác, mở rộng địa lý, sáp nhập và mua lại.

Các Công ty Hàng đầu trong Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp

Một số công ty lớn trên thị trường là Fannie Mae, Freddie Mac, JPMorgan Chase & Co., Ginnie Mae, Wells Fargo & Company, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank AG và Royal Bank of Canada.

Những Phát triển Gần đây trong Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp

• Vào tháng 8 năm 2025, Công ty Tái cấp vốn Bất động sản Ả Rập Xê Út (SRC), một công ty con của Quỹ Đầu tư Công, đã ra mắt giao dịch chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp nhà ở (RMBS) đầu tiên của Ả Rập Xê Út. Giao dịch này nhằm mục đích cải thiện tính thanh khoản trong lĩnh vực tài chính nhà ở và mở rộng cơ hội đầu tư bằng cách chuyển đổi các khoản vay thế chấp nhà ở thành chứng khoán có thể giao dịch.

• Vào tháng 5 năm 2025, Chứng chỉ Chuyển giao (PTC) đảm bảo bằng thế chấp đầu tiên của Ấn Độ do RMBS Development Company Limited cấu trúc đã được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia, đánh dấu một sự phát triển quan trọng trong lĩnh vực tài chính nhà ở của đất nước. Sáng kiến này nhằm mục đích tích hợp thị trường tài chính nhà ở với thị trường nợ để cải thiện tính thanh khoản và sự tham gia của nhà đầu tư, do đó thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp ở Ấn Độ.

Phạm vi Báo cáo Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp Toàn cầu

Lý do nên Mua Báo cáo Thị trường Chứng khoán Đảm bảo bằng Thế chấp:

• Nghiên cứu bao gồm phân tích kích thước và dự báo thị trường được xác nhận bởi các chuyên gia ngành công nghiệp quan trọng đã được xác thực.

• Báo cáo tóm tắt đánh giá hiệu suất ngành tổng thể một cách khái quát.

• Báo cáo bao gồm phân tích chuyên sâu về các đồng nghiệp trong ngành nổi bật