Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere: Aktuelle Analyse und Prognose (2025-2033)

Globale Marktgröße und Prognose für hypothekenbesicherte Wertpapiere

Der globale Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere wurde im Jahr 2024 auf 13.625,84 Milliarden USD geschätzt und wird voraussichtlich im Prognosezeitraum (2025-2033F) mit einer starken durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von rund 6,49 % wachsen, was auf das steigende Interesse der Anleger an stabilen, einkommensgenerierenden Vermögenswerten und die Ausweitung der Verbriefungsrahmen in den Schwellenländern zurückzuführen ist.

Marktanalyse für hypothekenbesicherte Wertpapiere

Hypothekenbesicherte Wertpapiere (Mortgage-backed securities, MBS) sind festverzinsliche Wertpapiere, die Hypothekendarlehen als Sicherheit und als Quelle für Zahlungen auf die Wertpapiere verwenden. Die Schaffung von MBS beginnt damit, dass ein Finanzinstitut, z. B. eine Bank oder eine Kreditgenossenschaft, einem Kreditnehmer ein Hypothekendarlehen gewährt. Der Kreditgeber fasst dann Gruppen von Darlehen mit ähnlichen Merkmalen zusammen, um selbst Wertpapiere zu schaffen, oder er verkauft die Darlehen an Emittenten von hypothekenbesicherten Wertpapieren, die die Zusammenfassung von Darlehen und die Bündelung übernehmen. Die Darlehen werden an einen Trust verkauft, der der Emittent der MBS ist. Nach der Verbriefung können die MBS an Anleger verkauft oder als Anlage gehalten werden. Der Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) verzeichnet ein stetiges Wachstum aufgrund der steigenden Nachfrage nach Wohnungsbaufinanzierungen, eines unterstützenden staatlichen Rahmens und technologischer Fortschritte in der Finanzbranche. Die zunehmende Urbanisierung und der Bedarf an bezahlbarem Wohnraum erhöhen den Pool an Hypothekendarlehen, die in MBS umgewandelt werden können, was den Anlegern stabile Erträge sichert. Darüber hinaus fördern staatliche Programme wie Steueranreize, Wohnungsbausubventionen und Initiativen wie Indiens PM Awas Yojana die Schaffung von Hypotheken weiter und bieten MBS-Investoren neue Möglichkeiten, was das Wachstum des Marktes antreibt.

Globale Markttrends für hypothekenbesicherte Wertpapiere

In diesem Abschnitt werden die wichtigsten Markttrends erörtert, die die verschiedenen Segmente des globalen Marktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere beeinflussen, wie sie von unserem Team von Forschungsexperten ermittelt wurden.

Aufkommende technologische Fortschritte im Hypothekensektor

Technologische Fortschritte im Hypothekensektor sind einer der wichtigsten Trends auf dem Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), der Effizienz, Transparenz und Zugänglichkeit fördert. Die Integration fortschrittlicher Technologien wie künstliche Intelligenz (KI), Blockchain, Cloud Computing und Big Data Analytics hat die Art und Weise verändert, wie Hypothekendarlehen vergeben, verarbeitet und verbrieft werden. KI-gestützte Modelle ermöglichen es Kreditgebern und Investoren nun, das Kreditrisiko des Kreditnehmers genauer einzuschätzen, das Vorauszahlungsverhalten vorherzusagen und Portfolios in Echtzeit zu verwalten. Dies minimiert die Risiken und verbessert die Gesamtperformance von MBS, wodurch das Wachstum des Marktes beschleunigt wird. Darüber hinaus hat die Blockchain-Technologie die Transparenz und Sicherheit verbessert, indem sie manipulationssichere digitale Hauptbücher für die Erfassung von Hypothekentransaktionen geschaffen hat, wodurch Betrug minimiert, die Darlehensverifizierung beschleunigt und schnellere Abwicklungen ermöglicht werden. Darüber hinaus fördern Fintech-Innovationen auch die digitale Hypothekenvergabe, die Darlehensanträge und Kreditprüfungen automatisiert, die Genehmigungszeiten verkürzt und die Kosten senkt. Dieser digitale Wandel erhöht nicht nur die Marktbeteiligung, sondern stärkt auch das Vertrauen der Anleger, indem er Echtzeit-Einblicke in die Vermögensqualität und die Cashflow-Performance bietet.

Segmentierung der hypothekenbesicherten Wertpapierbranche

Dieser Abschnitt bietet eine Analyse der wichtigsten Trends in jedem Segment des globalen Marktberichts über hypothekenbesicherte Wertpapiere, zusammen mit Prognosen auf globaler, regionaler und Länderebene für 2025-2033.

Das Segment der Wohnimmobilien-MBS dominiert den globalen Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere

Basierend auf der Art der Kategorie wird der Markt in kommerzielle MBS, Wohnimmobilien-MBS und andere unterteilt. Unter diesen hat das Segment der Wohnimmobilien-MBS aufgrund des hohen Volumens an Wohnungsbaudarlehen und staatlich unterstützten Programmen den größten Marktanteil. Die staatlich unterstützten Programme bieten Garantien, die rechtzeitige Zahlungen an die Anleger gewährleisten, das Kreditrisiko verringern und so die Marktexpansion fördern. Kommerzielle MBS weisen jedoch das schnellste Wachstum auf, da das Wachstum von Gewerbeimmobilien, einschließlich Büros, Einzelhandelszentren, Lagerhäusern und Industrieimmobilien, das Volumen der verfügbaren kommerziellen Darlehen erhöht hat. Kommerzielle hypothekenbesicherte Wertpapiere (Commercial Mortgage-Backed Securities, CMBS) bieten im Allgemeinen eine bessere Rendite als Wohnimmobilien-MBS, was Investoren anzieht. Darüber hinaus fördern Innovationen wie strukturierte CMBS-Produkte mit Tranchen, die auf verschiedene Risikostufen zugeschnitten sind, das Marktwachstum weiter.

Das kurzfristige Segment dominiert den globalen Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere.

Basierend auf der Kategorie der Laufzeit wird der Markt in kurzfristige, mittelfristige und langfristige unterteilt. Unter diesen dominiert das kurzfristige Segment aufgrund des geringeren Risikos und der höheren Liquidität den Marktanteil. Investoren bevorzugen häufig kurzfristige Anleihen, da sie eine schnellere Kapitalrückzahlung und einen schnelleren Zugang zu Geldern bieten, wodurch das Kreditrisiko und der hohe Zinssatz reduziert werden. Darüber hinaus sind kurzfristige Anleihen liquider und attraktiver für Investoren, die nach vorhersehbaren Cashflows suchen, insbesondere wenn die Zinssätze schwanken, was das Marktwachstum antreibt. Das langfristige Segment verzeichnet jedoch das schnellste Wachstum aufgrund der steigenden Nachfrage nach langfristigen Wohnungsbaudarlehen. Investoren suchen auch nach Anleihen, die höhere Renditen bieten, was das Wachstum des Marktes antreibt.

Nordamerika hält den größten Marktanteil am globalen Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere

Nordamerika dominierte den globalen Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) aufgrund seiner gut etablierten Finanzinfrastruktur, seiner robusten institutionellen Rahmenbedingungen und seiner tiefen Kapitalmärkte, was es zu einem Zentrum für die Emission und Investition von MBS macht. Banken und Finanzinstitute in allen Regionen bieten robuste Darlehenspläne, Dienstleistungen und Verbriefungsfähigkeiten an, die es ermöglichen, große Mengen an Hypothekendarlehen in handelbare Vermögenswerte umzuwandeln, was das Wachstum des Marktes antreibt. Darüber hinaus fördern staatliche Richtlinien und regulatorische Rahmenbedingungen in der gesamten Region die Liquidität, den Anlegerschutz und das Risikomanagement, was die Position der Region auf dem Markt weiter stärkt. Darüber hinaus garantiert die Beteiligung institutioneller Anleger, Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften eine hohe Liquidität, wodurch MBS leicht handelbar sind und eine globale Beteiligung angezogen wird. Technologischer Fortschritt, einschließlich digitaler Hypothekenplattformen, automatisierter Servicing-Systeme und Datenanalysen, verbessert die Effizienz, das Risikomanagement und die betriebliche Effektivität und treibt das Wachstum des Marktes an.

Die USA hielten im Jahr 2024 einen dominierenden Anteil am nordamerikanischen Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere

Die Vereinigten Staaten dominierten den nordamerikanischen Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere aufgrund der hohen Emissions- und Investitionstätigkeit, eines starken Wohnungsbaufinanzierungssystems und der staatlichen Beteiligung. Staatlich geförderte Unternehmen (Government-Sponsored Enterprises, GSEs) wie Fannie Mae, Freddie Mac und Ginnie Mae spielen eine wesentliche Rolle bei der Emission von MBS, der Erhöhung der Transparenz für Investoren und der Unterstützung des Marktwachstums. Darüber hinaus treiben steigende Wohneigentumsquoten, eine wachsende Nachfrage nach Wohnungsbaufinanzierungen und ein großer Pool an konformen und staatlich unterstützten Darlehen die Marktexpansion weiter voran. Die fortschrittlichen Kapitalmärkte des Landes erleichtern den großvolumigen Handel mit MBS und ziehen institutionelle Anleger wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und Vermögensverwalter an, was das Marktwachstum weiter beschleunigt.

Wettbewerbslandschaft der hypothekenbesicherten Wertpapierbranche

Der globale Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere ist wettbewerbsintensiv und besteht aus mehreren globalen und internationalen Marktteilnehmern. Die wichtigsten Akteure verfolgen unterschiedliche Wachstumsstrategien, um ihre Marktpräsenz zu verbessern, wie z. B. Partnerschaften, Vereinbarungen, Kooperationen, geografische Expansionen sowie Fusionen und Übernahmen.

Top-Unternehmen auf dem Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere

Einige der wichtigsten Akteure auf dem Markt sind Fannie Mae, Freddie Mac, JPMorgan Chase & Co., Ginnie Mae, Wells Fargo & Company, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank AG und Royal Bank of Canada.

Jüngste Entwicklungen auf dem Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere

• Im August 2025 lancierte die Saudi Real Estate Refinance Company (SRC), eine Tochtergesellschaft des Public Investment Fund, Saudi-Arabiens erste Transaktion mit hypothekenbesicherten Wohnimmobilien (Residential Mortgage-Backed Securities, RMBS). Diese Transaktion zielt darauf ab, die Liquidität im Wohnungsbaufinanzierungssektor zu verbessern und die Investitionsmöglichkeiten zu erweitern, indem Wohnungsbaukredite in handelbare Wertpapiere umgewandelt werden.

• Im Mai 2025 wurden Indiens erste hypothekenbesicherte Pass-Through Certificates (PTCs), die von der RMBS Development Company Limited strukturiert wurden, an der National Stock Exchange notiert, was eine bedeutende Entwicklung im Wohnungsbaufinanzierungssektor des Landes darstellt. Diese Initiative zielt darauf ab, den Wohnungsbaufinanzierungsmarkt mit dem Schuldenmarkt zu integrieren, um die Liquidität und die Beteiligung der Anleger zu verbessern und so das Wachstum des Marktes für hypothekenbesicherte Wertpapiere in Indien voranzutreiben.

Abdeckung des globalen Marktberichts über hypothekenbesicherte Wertpapiere

Gründe für den Kauf des Marktberichts über hypothekenbesicherte Wertpapiere:

• Die Studie umfasst Marktgrößen- und Prognoseanalysen, die von authentifizierten wichtigen Branchenexperten bestätigt wurden.

• Der Bericht gibt einen kurzen Überblick über die Gesamtleistung der Branche.

• Der Bericht enthält eine detaillierte Analyse der wichtigsten Branchenteilnehmer, wobei der Schwerpunkt hauptsächlich auf den wichtigsten Finanzkennzahlen, den Artportfolios, den Expansionsstrategien und den jüngsten Entwicklungen liegt.

• Detaillierte Untersuchung der Treiber, Beschränkungen, wichtigsten Trends und Chancen in der Branche.