メキシコ・プライベート・エクイティ市場：現状分析と予測（2025年～2033年）

メキシコ・プライベート・エクイティ市場規模と予測

メキシコのプライベート・エクイティ市場は、2024年に約94億2470万米ドルと評価され、メキシコの戦略的なニアショアリングの可能性により、製造業、物流、ミッドマーケット企業への投資が活発化し、予測期間（2025年～2033年）に年平均成長率（CAGR）約11.2%で力強く成長すると予想されています。

メキシコ・プライベート・エクイティ市場分析

メキシコのプライベート・エクイティ（PE）市場は、ラテンアメリカの投資エコシステムにおいて重要な役割を果たしており、国内外の投資家に魅力的な投資機会を提供しています。市場は主に、工業製造、物流、フィンテック、ヘルスケア、不動産、消費財などのセクターにおける非公開企業への投資で構成されています。メキシコに拠点を置くPEファームは通常、バイアウト、成長エクイティ、ベンチャーキャピタル、プライベートクレジット取引を手がけています。市場は徐々に成熟しており、その背景には、国の経済の多角化、若年層の増加、年金基金（AFORES）を含む国内機関投資家の発展などがあります。

メキシコでは、デジタル金融サービスとフィンテックがプライベート・エクイティ市場全体で最も急速に成長している分野です。銀行口座を持たない人々、モバイルファーストのビジネス、そして金融包摂への取り組みを重視する投資家層が非常に大きいからです。このような急速に成長するプラットフォームは、規制の緩和やテクノロジーの普及に伴い、大きく拡大しているため、依然として多額の投資資金を集めています。

ニアショアリングのトレンドにより、物流および産業用不動産における高額取引が活発化しています。TC Latin America Partnersは最近、米国国境に近い5つの工業用地に約1億5000万ドルを投資しました。ハイアットは、2025年2月に26億ドルを投じてプラヤ・ホテルズ＆リゾーツを買収し、メキシコおよびカリブ海地域における高級ホテル事業を強化しました。フィンテックは依然としてスタートアップの中心であり、2025年3月には、フィンテック企業のTalaが中小企業への融資を拡大するために1億5000万ドルの債務融資を獲得し、2024年には、ClipやJustoのような既存のデジタル企業が多額の資金を受け取り、地域全体で資本が26％増加しました。

メキシコ・プライベート・エクイティ市場のトレンド

本項では、当社の調査専門家チームが発見した、メキシコ・プライベート・エクイティ市場のさまざまなセグメントに影響を与えている主要な市場トレンドについて解説します。

ニアショアリングの再調整

ニアショアリングは、プライベート・エクイティを通じてメキシコに投資する際の主要な戦略的決定要因でしたが、最近の出来事により、慎重な姿勢も見られています。一方では、製造業者や物流分野の企業は、サプライチェーンを米国に近づけることに引き続き魅力を感じていますが、他方では、2025年の米国の貿易および関税政策に関連する曖昧さから、一部の投資家はより慎重になっています。一部のプライベート・エクイティ・ファームは、長期的なインフラ集約型プロジェクトではなく、短期的な段階的な投資計画を採用しており、工場を建設する代わりにリースしたり、ブリッジファイナンスを通じて大規模な買収を延期したりしています。このような再調整は、メキシコの地理的優位性に関する長期的な可能性が広く知られているにもかかわらず、短期的な地政学的安定に対する戦略的脅威が考慮されているという、よりバランスの取れた見解を示しています。

テクノロジーとフィンテックの優位性

テクノロジー分野で最も活発で魅力的な領域は、メキシコのフィンテックです。この業界は、2024年の地域におけるスタートアップ投資の大幅な増加（26％増）に貢献しました。デジタル決済、ネオバンク、融資プラットフォーム、組み込み型金融ソリューションが最前線にあり、銀行口座を持たない人が多く、モバイルファーストの傾向があるメキシコでは、高い成長の可能性があります。Clip、Konfio、Storiなどのベンチャー支援を受けたスタートアップ企業は、数百万ドル規模の資金調達ラウンドを達成しており、また、後期テクノロジー取引におけるプライベート・エクイティの関与が増加しています。小売、医療など、さまざまなセクターや業界で経済が目撃しているデジタル変革への投資により、テクノロジーはPEポートフォリオの定番となっています。

メキシコ・プライベート・エクイティ業界のセグメンテーション

本項では、メキシコ・プライベート・エクイティ市場レポートの各セグメントにおける主要なトレンドの分析と、2025年～2033年の地域および州レベルでの予測を提供します。

中規模企業が2024年のメキシコ・プライベート・エクイティ市場で最大のシェアを占めました。

企業の規模に基づいて、市場はマイクロ、小規模、中規模、大規模にセグメント化されています。その中でも、中規模セグメントが市場をリードしています。メキシコのプライベート・エクイティ分野における中規模企業を後押ししている主な要因は、高い成長DPと形式化の進展です。このような企業は初期のリスク期間を脱しており、安定したキャッシュフローと拡張性のあるモデルを備えているため、投資対象として優れています。さらに、中規模企業はガバナンス、デジタルアプリケーション、財務報告の水準も向上しており、外部資本を獲得する可能性が高まっています。これらの企業は、メキシコが経済の地方分権化とセクターの多角化を進める中で、新しい市場や分野に拡大するための最良のプラットフォームとしてプライベート・エクイティ・ファームに認識されています。確立された事業による成熟度と、維持・成長の可能性は、中規模企業が国内外のPE投資家にとって重要なターゲットとなる望ましい特徴です。

テクノロジーセグメントは、メキシコ・プライベート・エクイティ市場の予測期間（2025年～2033年）中に著しいCAGRで成長すると予想されています。

セクターに基づいて、市場はヘルスケア、金融サービス、消費財、エネルギー＆インフラストラクチャ、テクノロジー、製造業、その他にセグメント化されています。その中でも、テクノロジーがメキシコ・プライベート・エクイティ業界に最も貢献しています。メキシコのプライベート・エクイティ市場におけるテクノロジーセクターの主な原動力は、メキシコ国民のデジタル化の進展と、拡張可能なイノベーションの有望な技術環境の未発達です。メキシコは、人口基盤が広く、フィンテック、eコマース、サービスとしてのソフトウェア（SaaS）、デジタルヘルスなどのセクターが大きく成長している、非常に若い国です。政府が支援するデジタル金融包摂と、モバイルおよびインターネットの普及の改善により、テクノロジースタートアップやスケールアップに適した環境が提供されています。このセグメントがプライベート・エクイティおよびベンチャーキャピタル・ファームに魅力的なのは、高い成長見通し、資産の少ないビジネス戦略、消費者や企業の間でのテクノロジー主導のサービスに対する高い需要に関連しています。

メキシコ中部地域は、予測期間中にメキシコのプライベート・エクイティ市場を成長させるでしょう。

メキシコ中部地域は、メキシコのプライベート・エクイティの観点から見ると非常に重要な地域であり、工業・製造業、物流業界、テクノロジー分野への投資が活発です。北部輸出拠点と南部サプライチェーンを結び付ける戦略的な位置にあるため、国内外のプライベート・エクイティ・ファームにとって非常に魅力的です。現代的なインフラ、工業団地、熟練労働力を提供する重要な州は、ケレタロ、グアナファト、メキシコシティであり、これらの州はビジネスが急速に発展しています。これは、特に自動車、航空宇宙、テクノロジーサービスにおいて、成長資本を必要とする中規模企業が増加している傾向に貢献しています。さらに、メキシコ中部地域は、比較的安定したビジネス環境と規制機関へのアクセスを備えており、資本市場にも近接しているため、メキシコのプライベート・エクイティ市場の新たな局面において、取引フローの中心的な地域となっています。

メキシコ・プライベート・エクイティ業界の競争状況

メキシコ・プライベート・エクイティ市場は競争が激しく、多くのグローバルおよび国際的な市場プレーヤーが参入しています。主要なプレーヤーは、パートナーシップ、契約、コラボレーション、新製品の発売、地理的拡大、合併・買収など、さまざまな成長戦略を採用して、市場でのプレゼンスを高めています。

メキシコのプライベート・エクイティ企業トップ

市場の主要プレーヤーには、Nexxus Capital、Discovery Americas、Alta Growth Capital、Liv Capital、GBM Private Equity、Hi Ventures、Advent International、Carlyle Group、Southern Cross Group、Kandeo Private Equityなどがあります。

メキシコ・プライベート・エクイティ市場の最近の動向

• TC Latin America Partnersは最近、メキシコにおけるクラスAの工業用不動産の開発を拡大するために、グローバルな機関投資家と共に、米国国境近くの5つの工業用地に約4億5000万ドルを投資しました。
• M＆Aでは、ハイアット・ホテルズ・コーポレーションが、プラヤ・ホテルズ＆リゾーツN.V.の未発行株式すべてを1株あたり13.50ドル、または約26億ドル（約9億ドルの債務を控除）で買収する契約を締結したと発表しました。プラヤは、メキシコ、ドミニカ共和国、ジャマイカでオールインクルーシブ・リゾートを所有・運営する大手企業であり、ハイアットは現在、プラヤの未発行株式の9.4％を実質的に所有しています。

スタートアップの分野では、フィンテックが引き続き主導的な役割を果たしています。米国に拠点を置くフィンテック企業のTalaは、新興市場の顧客に小規模融資を提供しており、メキシコでの事業を拡大するために1億5000万ドルの債務融資を確保しました。これは、地域全体の資金調達が26％増加していることを反映しています。

メキシコ・プライベート・エクイティ市場レポートのカバレッジ

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