Рынок ипотечных ценных бумаг: текущий анализ и прогноз (2025-2033 гг.)

Размер и прогноз глобального рынка ипотечных ценных бумаг

Объем глобального рынка ипотечных ценных бумаг в 2024 году оценивался в 13 625,84 млрд долларов США, и ожидается, что в течение прогнозируемого периода (2025-2033 гг.) он будет расти со значительным среднегодовым темпом роста около 6,49%, что обусловлено растущим интересом инвесторов к стабильным активам, приносящим доход, и расширением рамок секьюритизации на развивающихся рынках.

Анализ рынка ипотечных ценных бумаг

Ипотечные ценные бумаги (MBS) — это ценные бумаги с фиксированным доходом, в которых в качестве обеспечения используются ипотечные кредиты, а источником средств для выплат по ценной бумаге являются ипотечные кредиты. Создание MBS начинается с того, что финансовое учреждение, такое как банк или кредитный союз, предоставляет ипотечный кредит заемщику. Затем кредитор объединяет группы кредитов с аналогичными характеристиками для создания самих ценных бумаг или продает кредиты эмитентам ипотечных ценных бумаг, которые занимаются агрегированием и объединением кредитов. Кредиты продаются в траст, который будет эмитентом MBS. После секьюритизации MBS можно продать инвесторам или сохранить в качестве инвестиций. Рынок ипотечных ценных бумаг (MBS) демонстрирует устойчивый рост благодаря растущему спросу на финансирование жилья, благоприятной государственной политике и технологическим достижениям в финансовой отрасли. Растущая урбанизация и потребность в доступном жилье увеличивают пул ипотечных кредитов, которые можно превратить в MBS, обеспечивая инвесторам стабильную прибыль. Кроме того, государственные программы, такие как налоговые льготы, жилищные субсидии и инициативы, такие как индийская программа PM Awas Yojana, еще больше стимулируют создание ипотеки, предоставляя новые возможности для инвесторов в MBS, что способствует росту рынка.

Тенденции глобального рынка ипотечных ценных бумаг

В этом разделе рассматриваются ключевые тенденции рынка, которые влияют на различные сегменты глобального рынка ипотечных ценных бумаг, как это было обнаружено нашей командой экспертов по исследованиям.

Появление технологических достижений в ипотечном секторе

Технологические достижения в ипотечном секторе являются одной из ключевых тенденций рынка ипотечных ценных бумаг (MBS), способствующей повышению эффективности, прозрачности и доступности. Интеграция передовых технологий, таких как искусственный интеллект (AI), блокчейн, облачные вычисления и аналитика больших данных, изменила способы выдачи, обработки и секьюритизации ипотечных кредитов. Модели на основе AI теперь позволяют кредиторам и инвесторам более точно оценивать риск заемщика, прогнозировать поведение при досрочном погашении и управлять портфелями в режиме реального времени. Это минимизирует риски и улучшает общую производительность MBS, тем самым ускоряя рост рынка. Кроме того, технология блокчейн улучшила прозрачность и безопасность за счет создания защищенных от несанкционированного доступа цифровых реестров для записи ипотечных транзакций, минимизации мошенничества, ускорения проверки кредитов и обеспечения более быстрых расчетов. Более того, финтех-инновации также продвигают цифровое ипотечное кредитование, которое автоматизирует заявки на кредиты и оценку кредитоспособности, сокращая сроки утверждения и снижая затраты. Эта цифровая трансформация не только увеличивает участие на рынке, но и укрепляет доверие инвесторов, предоставляя информацию о качестве активов и эффективности денежных потоков в режиме реального времени.

Сегментация отрасли ипотечных ценных бумаг

В этом разделе представлен анализ основных тенденций в каждом сегменте отчета о глобальном рынке ипотечных ценных бумаг, а также прогнозы на глобальном, региональном и национальном уровнях на 2025-2033 годы.

Сегмент жилых MBS доминирует на глобальном рынке ипотечных ценных бумаг

В зависимости от категории типа рынок подразделяется на коммерческие MBS, жилые MBS и другие. Среди них сегмент жилых MBS имеет наибольшую долю рынка из-за большого объема жилищных кредитов и программ, поддерживаемых правительством. Программы, поддерживаемые правительством, предлагают гарантии, обеспечивающие своевременные выплаты инвесторам, снижая кредитный риск и, таким образом, стимулируя расширение рынка. Тем не менее, коммерческие MBS демонстрируют самый быстрый рост из-за роста коммерческой недвижимости, включая офисы, торговые центры, склады и промышленные объекты, что расширило объем доступных коммерческих кредитов. Коммерческие ипотечные ценные бумаги (CMBS), как правило, обеспечивают более высокую доходность, чем жилые MBS, привлекая инвесторов. Кроме того, инновации, такие как структурированные продукты CMBS с траншами, адаптированными для различных уровней риска, еще больше стимулируют рост рынка.

Сегмент краткосрочных облигаций доминирует на глобальном рынке ипотечных ценных бумаг.

В зависимости от категории срока погашения рынок подразделяется на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Среди них сегмент краткосрочных облигаций доминирует на рынке благодаря более низкому риску и большей ликвидности. Инвесторы часто предпочитают краткосрочные облигации, поскольку они предлагают более быстрое погашение основной суммы долга и более быстрый доступ к средствам, снижая кредитный риск и высокие процентные ставки. Кроме того, краткосрочные облигации более ликвидны и привлекательны для инвесторов, ищущих предсказуемые денежные потоки, особенно когда процентные ставки колеблются, тем самым стимулируя рост рынка. Тем не менее, сегмент долгосрочных облигаций демонстрирует самый быстрый рост из-за растущего спроса на долгосрочные жилищные кредиты. Инвесторы также ищут облигации, предлагающие более высокие ставки доходности, тем самым стимулируя рост рынка.

Северная Америка занимает наибольшую долю рынка на глобальном рынке ипотечных ценных бумаг

Северная Америка доминировала на глобальном рынке ипотечных ценных бумаг (MBS) благодаря своей хорошо развитой финансовой инфраструктуре, надежной институциональной структуре и глубоким рынкам капитала, что делает ее центром выпуска и инвестирования MBS. Банки и финансовые учреждения в разных регионах предлагают надежные планы кредитования, услуги и возможности секьюритизации, позволяющие превращать большие объемы ипотечных кредитов в торгуемые активы, что стимулирует рост рынка. Кроме того, государственная политика и нормативные рамки в регионе способствуют ликвидности, защите инвесторов и управлению рисками, что еще больше укрепляет позиции региона на рынке. Более того, участие институциональных инвесторов, пенсионных фондов и страховых компаний гарантирует высокую ликвидность, что делает MBS легко торгуемыми и привлекает глобальное участие. Технологический прогресс, включая цифровые ипотечные платформы, автоматизированные системы обслуживания и анализ данных, повышает эффективность, управление рисками и операционную эффективность, стимулируя рост рынка.

США занимают доминирующую долю на рынке ипотечных ценных бумаг Северной Америки в 2024 году

Соединенные Штаты доминировали на рынке ипотечных ценных бумаг Северной Америки из-за высокой активности по выпуску и инвестированию, сильной системы финансирования жилья и участия правительства. Государственные предприятия (GSE), такие как Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae, играют важную роль в выпуске MBS, повышая прозрачность для инвесторов и поддерживая рост рынка. Кроме того, рост уровня домовладения, увеличение спроса на финансирование жилья и большой пул соответствующих и поддерживаемых правительством кредитов продолжают стимулировать расширение рынка. Развитые рынки капитала страны способствуют крупномасштабной торговле MBS, привлекая институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, страховые компании и управляющие активами, что еще больше ускоряет рост рынка.

Конкурентная среда в отрасли ипотечных ценных бумаг

Глобальный рынок ипотечных ценных бумаг является конкурентным, на нем присутствуют несколько глобальных и международных игроков рынка. Ключевые игроки применяют различные стратегии роста для расширения своего присутствия на рынке, такие как партнерства, соглашения, сотрудничество, географическое расширение, а также слияния и поглощения.

Ведущие компании на рынке ипотечных ценных бумаг

Некоторые из основных игроков на рынке: Fannie Mae, Freddie Mac, JPMorgan Chase & Co., Ginnie Mae, Wells Fargo & Company, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank AG и Royal Bank of Canada.

Последние разработки на рынке ипотечных ценных бумаг

• В августе 2025 года Saudi Real Estate Refinance Company (SRC), дочерняя компания Public Investment Fund, запустила первую в Саудовской Аравии транзакцию по ипотечным ценным бумагам (RMBS). Эта транзакция направлена на улучшение ликвидности в секторе финансирования жилья и расширение инвестиционных возможностей путем преобразования ипотечных кредитов в торгуемые ценные бумаги.

• В мае 2025 года первые в Индии ипотечные сквозные сертификаты (PTC), структурированные RMBS Development Company Limited, были зарегистрированы на Национальной фондовой бирже, что стало важным событием в секторе финансирования жилья в стране. Эта инициатива направлена на интеграцию рынка финансирования жилья с рынком долговых обязательств для улучшения ликвидности и участия инвесторов, тем самым стимулируя рост рынка ипотечных ценных бумаг в Индии.

Отчет об обзоре глобального рынка ипотечных ценных бумаг

Причины купить отчет о рынке ипотечных ценных бумаг:

• Исследование включает в себя анализ размеров рынка и прогнозирование, подтвержденные проверенными ключевыми экспертами отрасли.

• В отчете кратко рассматриваются общие показатели отрасли.

• Отчет охватывает углубленный анализ видных представителей отрасли, в первую очередь с упором на ключевые финансовые показатели бизнеса, портфели типов, стратегии расширения и последние разработки.

• Подробное изучение факторов, ограничений, ключевых тенденций и возможностей, преобладающих в отрасли.

• Исследование всесторонне охватывает рынок по различным сегментам.

• Углубленный анализ отрасли на региональном уровне.

Параметры настройки:

Глобальный рынок ипотечных ценных бумаг может быть дополнительно настроен в соответствии с требованиями или любым другим сегментом рынка. Кроме того, UnivDatos понимает, что у вас могут быть свои собственные бизнес-потребности; поэтому, не стесняйтесь обращаться к нам, чтобы получить отчет, который полностью соответствует вашим требованиям.